Küresel piyasalarda ECB'nin likidite hamlesi öne çıkıyor

A1 Capital’in piyasa notlarına göre; diplomatik temaslar emtia fiyatlarını baskılarken, merkez bankalarının stratejik hamleleri küresel likidite dengelerini yeniden şekillendiriyor. A1 Capital’in açıklamasında şu bilgiler veriidi:

"ABD Başkanı Trump, İran ile ABD arasında bugün Cenevre'de yapılması planlanan Tahran'ın nükleer programı hakkındaki görüşmelere " dolaylı olarak "katılacağını ve Tahran'ın bir anlaşma yapmak istediğine inandığını söylerken, Ukrayna ve Rusya temsilcileri de bugün ve yarın Cenevre'de ABD arabuluculuğunda yeni bir barış görüşmeleri turu için bir araya gelecekler; Kremlin'e göre görüşmelerin büyük olasılıkla toprak konularına odaklanması bekleniyor.

Altın, İran ve Rusya'daki jeopolitik gerilimlerin azalması ve doların güçlenmesiyle baskı altında kalarak kayıplarını sürdürdü. Spot altın, seansın başlarında yüzde 1'lik bir düşüşün ardından, ons başına 4.953 dolara gerileyerek yüzde 0,8 daha değer kaybetti. Nisan teslimatlı ABD altın vadeli işlemleri yüzde 1,5 düşüşle ons başına 4.972,90 dolara geriledi. Yatırımcılar, bu hafta içinde açıklanacak olan Ocak ayı FOMC toplantısının tutanaklarını bekliyor, FED'in düşünce yapısına dair bazı bilgiler muhtemelen fiyatlar için önemli göstergeler olacak. 

CME'nin FedWatch aracına göre, ilk faiz indiriminin Haziran ayında gerçekleşmesi bekleniyor. Spot gümüş, gün içinde yüzde 3'ün üzerinde düşüşün ardından yüzde 1,6 daha düşerek ons başına 75,33 dolara geriledi. Platinin spot fiyatı yüzde 1,3 düşüşle ons başına 2.014 dolara gerilerken, paladyum yüzde 2,3 kayıpla 1.685 dolara düştü.

Brent petrol fiyatları, yatırımcıların İran'ın günün ilerleyen saatlerinde ABD ile yapılacak nükleer görüşmelerden hemen önce Hürmüz Boğazı yakınlarında deniz tatbikatı yapmasının ardından arzda aksama risklerini değerlendirmesiyle Asya piyasalarında düşüş gösterdi. Brent petrol vadeli işlemleri, dünkü yüzde 1,33'lük artışın ardından yüzde 0,47 düşüşle varil başına 68,33 dolara geriledi. 

Bu arada Citi, Rusya'dan gelen arzda aksamalar yaşanması halinde Brent petrol fiyatının önümüzdeki aylarda varil başına 65 ila 70 dolar aralığında kalması durumunda OPEC+'ın yedek kapasiteden üretimi artırarak yanıt vermesinin muhtemel olduğunu belirtti. OPEC+ üyelerinden üçünün verdiği bilgiye göre, grup yaz aylarındaki yoğun talebe hazırlanırken ve ABD-İran geriliminin fiyatları desteklemesiyle birlikte, Nisan ayından itibaren petrol üretiminde artışa yeniden başlanması yönünde eğilim gösteriyor .

Çin anakarası, Hong Kong, Tayvan, Güney Kore ve Singapur dahil olmak üzere birçok piyasa bugün de Ay Yeni Yılı tatili nedeniyle kapalı ve Japonya'nın Nikkei'si yüzde 0,5 Topix endeksi yüzde 0,2 düşüşte. Avustralya'da S&P/ASX200 ise yüzde 0,5 pozitif seyirde. Asya piyasalarının ilk işlem saatlerinde Nasdaq vadeli işlemleri yüzde 0,1 düşüş gösterirken, S&P 500 vadeli işlemleri yüzde 0,2 yükseldi. ABD dolarının başlıca rakiplerine karşı değerini ölçen dolar endeksi, gece boyunca yüzde 0,2'lik küçük bir artışın ardından son olarak 97,07 seviyesinde sabit kaldı.10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi 1 baz puan düşerek yüzde 4,044'e geriledi ve Aralık başından bu yana en düşük seviyesine ulaştı.

Avustralya Merkez Bankası yaptığı açıklamada, bu ay yaptığı gibi faiz oranlarını artırmadığı takdirde enflasyonun inatla yüksek kalacağı sonucuna vardığını ve daha fazla sıkılaştırmaya gerek olup olmadığından henüz emin olmadığını belirtti. Bu sabah yayınlanan toplantı tutanakları, üyelerin enflasyon ve istihdam hedeflerine yönelik risklerin "önemli ölçüde değiştiğinden" endişe duyduklarını ve bu nedenle daha güçlü bir faiz artırımı yapılması gerektiğini savunduklarını gösterdi. 

Hatırlanacağı gibi kurul oybirliğiyle nakit faiz oranını 25 baz puan artırarak yüzde 3,85'e yükseltmiş ve böylece 2025'te yapılan üç indirimden birini geri almıştı. Piyasalar, enflasyonun bu çeyrekte de yeterince inatçı olabileceği ve kurulun Mayıs toplantısında faizi tekrar yüzde 4,10'a çıkarabileceği yönünde beklentiye sahip. Dünün ana gündemi doğal olarak, Avrupa Merkez Bankasının, jeopolitik çalkantılar ve zayıflayan ittifaklar ortamında tek para birimi olan euronun küresel rolünü artırmak için neredeyse tüm yabancı ülkelere euro desteğini açıklamasıydı. Avrupa Merkez Bankası Cumartesi günü yaptığı açıklamada, Euro bölgesi dışındaki "tüm merkez bankalarının" potansiyel olarak Euro bölgesinin para birimi cinsinden teminat karşılığında Euro borçlanmasına izin verileceğini belirtti"