Altın zayıf, petrol güçlü seyrini koruyor

  İkon Menkul'ün analizinde şu ifadeler yer aldı:

''Ons altın, grafikte de görüldüğü gibi sert düşüş sonrası zayıf tepki alımlarının öne çıktığı ancak genel görünümde baskının sürdüğü bir tabloya işaret ediyor. Son haber akışında altını destekleyen ana unsur zaman zaman görülen dolar zayıflığı ve dipten gelen alımlar olsa da, daha baskın tema Orta Doğu savaşı nedeniyle yükselen enerji fiyatlarının küresel enflasyon korkusunu artırması oldu. FED üyeleri Lisa Cook ve Michael Barr, savaş kaynaklı petrol şokunun enflasyon riskini yukarı çektiğini ve bu ortamda faiz indirimleri konusunda daha temkinli olunması gerektiğini vurguladı, ayrıca piyasalar yoğun olarak 2026’da FED’den faiz indirimi beklemez hale geldi. Bu tablo, getirisi olmayan altın üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Hafta kapanışına doğru giderken tekrar 4550 direncini test etmeye başlayabilir. 4350 desteği ise fiyatın hemen altında bulunarak kısa vadeli destek görünümü veriyor.Destekler: 4350 – 4200 – 4000, Dirençler: 4550 – 4850 – 5000

Crude oil tarafında günlük grafik ve gün içi haber akışı birlikte okunduğunda, fiyatın sert yükseliş sonrası jeopolitik risk primi korunarak yatay-pozitif bir denge arayışına girdiği görülüyor. ABD ve İran arasında ateşkese dair şartlar masada olsa da henüz net bir anlaşma oluşmaması ve tarafların taleplerinin piyasa tarafından oldukça iddialı bulunması, petrolde dün yeniden risk priminin devreye girmesine neden olmuştu. Bugün ise Crude Oil’in Trump’ın İran enerji tesislerine saldırıları 10 gün durdurduğunu söylemesiyle kar satışları gelebilir. Bununla birlikte İran’ın Hürmüz’de bazı tanker geçişlerine izin vermesi kısa vadeli rahatlama sağlasa da, uzayan bir Hürmüz aksamasında günlük 13–14 milyon varillik arz kaybı öngörülmesi arz riskiyle birlikte fiyatı desteklemeye devam ediyor. Grafikte de bu tabloya paralel şekilde fiyatın 90–95 dolar bandında tutunduğu, 20 ve 50 günlük ortalamaların belirgin üzerinde kaldığı, buna karşın 100 dolar üstünde kalıcılık üretemediği görülüyor yani ana eğilim hala yukarı, fakat diplomasi haberleri nedeniyle ivme daha temkinli. Bu yüzden mevcut görünümde 90 dolar üzerindeki tutunma risk priminin korunduğunu, 95–100 dolar bandının ise yeniden test edilebilecek kritik direnç alanı olmaya devam ettiğini söyleyebiliriz. Destekler: 90 – 85 – 80, Dirençler: 95 – 100 – 110

Ons gümüşteki ana hikaye, jeopolitik riskten çok bu riskin dolar, faiz ve enflasyon beklentileri üzerindeki etkisi olmaya devam ediyor. Haftanın son gününün ilk saatlerinde değerli metallerde sınırlı tepki alımları görülse de, Orta Doğu’daki savaşın enerji fiyatlarını yüksek tutması küresel enflasyon endişelerini canlı bırakıyor; bu da tahvil faizlerini yukarıda tutarak ve merkez bankalarının daha şahin kalabileceği beklentisini güçlendirerek gümüşün yukarı yönünü sınırlıyor. Aynı zamanda doların güvenli liman talebiyle yeniden güç kazanması da gümüş üzerinde baskı yaratıyor. Öte yandan gün içi fiyatlamada dolardaki kısa süreli yumuşama ve dipten gelen alımlar gümüşte destekleyici olsa da piyasa hâlâ enerji şoku, yüksek faiz ve zayıflayan küresel büyüme riskini birlikte fiyatlıyor. Bu nedenle gümüşte mevcut görünüm, grafikte de izlendiği üzere 70 dolar çevresinde tutunma çabası oluyor. MACD henüz sinyal çizgisini yukarı kesebilmiş değil ve zayıf görünüm sürüyor. 70 dolar direnci şu an test ediliyor; eğer yukarı yönlü kırılım gelirse kapanışa kadar 70 doların üstü korunabilir.Destekler: 65 – 60 – 55, Dirençler: 70 – 75 – 80

Nasdaq vadeli endeksinde günlük grafik, sert satış baskısına rağmen 23900 seviyesinin henüz destek rolünü tamamen yitirmediğini gösteriyor. Endeks bir önceki kapanışta yüzde 2,25 değer kaybederek bu seviyenin altına sarkmış olsa da, bugünkü fiyatlamada yeniden 23900 bandı üzerine toparlanma çabası görülmesi bu bölgenin hâlâ alıcıların savunduğu kritik eşik olarak çalıştığına işaret ediyor. Temel tarafta ise piyasalardaki ana baskı unsuru, Orta Doğu kaynaklı savaş riskinin petrol fiyatlarını ve buna bağlı enflasyon beklentilerini yukarı çekmesi; bunun da tahvil faizlerini yükselterek özellikle teknoloji hisseleri üzerinde değerleme baskısı yaratması oldu. Nasdaq’ın son günlerde düzeltme bölgesine girmesi ve büyük teknoloji hisselerindeki satışlar bu tabloyu desteklerken, grafik tarafında fiyatın hâlâ 7, 20 ve 50 günlük ortalamaların altında kalması ana eğilimin zayıf olduğunu gösteriyor. Buna rağmen 23900 üzerinde kalıcılık sağlanabilirse kısa vadede 24250–24450 bandına doğru bir tepki alanı oluşabilir; ancak bu seviyenin yeniden aşağı kırılması durumunda satış baskısı 23500 ve altına doğru derinleşebilir. Destekler: 23900 – 23500 – 23200, Dirençler: 24250 – 24450 – 24700''