Altın haftaya zayıf görünümle başlıyor

İkon Menkul'ün değerlendirmesinde şu ifadeler yer aldı:

''Ons altın, yeni haftaya zayıf bir görünümle başlarken 4.550 desteği çevresinde tutunmaya çalışıyor. Geçtiğimiz hafta ABD TÜFE ve ÜFE verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi, enflasyonun yalnızca enerji kaynaklı değil hizmetler ve üretici maliyetleri tarafında da yapışkan kaldığı algısını güçlendirdi. Bu tablo FED’in faiz indirimlerine dönüşünü geciktirebileceği gibi, yıl sonuna doğru daha şahin bir fiyatlama ihtimalini de gündemde tutuyor. Orta Doğu’da ABD-İran geriliminin tırmanması, petrol fiyatlarını yukarı taşıyarak enerji kaynaklı enflasyon riskini artırırken, normalde güvenli liman talebini destekleyebilecek bu gelişme altın tarafında bu kez daha çok yüksek faiz ve güçlü dolar kanalıyla baskı yaratıyor. Altın, yükselen petrol fiyatlarının enflasyon ve faiz görünümünü bozmasıyla 1,5 ayın en düşük seviyelerine geriledi. Doların güçlenmesi ve tahvil getirilerindeki yüksek seyir altının cazibesini sınırlıyor. Grafikte 4.650 seviyesinin aşağı kırılmasıyla satış baskısının hızlandığı ve fiyatın 4.550 desteği çevresinde dengelenmeye çalıştığı görülüyor. 7, 20 ve 50 günlük EMA’ların altına sarkılması kısa vadeli trendin zayıfladığını gösterirken, RSI’ın 39 seviyesine gerilemesi momentum kaybının belirginleştiğine işaret ediyor. MACD tarafında negatif görünümün yeniden güçlenmesi de aşağı yönlü baskının henüz tamamen bitmediğini destekliyor. 4.550 altında kalıcılık sağlanması halinde 4.350 ve 4.200 destekleri yeniden gündeme gelebilir. Yukarı yönlü tepki denemelerinde ise 4.650 ilk direnç, bu bölgenin üzerinde 4.850 seviyesi ana toparlanma eşiği olarak takip edilebilir.

Ons gümüş, yeni haftaya zayıf başlayarak yaklaşık yüzde 1,3 geriledi ve 75 dolar desteği çevresinde tutunma arayışına girdi. Geçtiğimiz iki işlem gününde yaşanan sert satışın ardından fiyatın 80 dolar altına sarkması, güçlü ABD enflasyon verileri sonrası FED’in faiz indirimlerinde acele etmeyeceği beklentisinin değerli metaller üzerindeki baskıyı artırdığını gösteriyor. Orta Doğu kaynaklı enerji şokunun enflasyonist etkilerinin daha geniş fiyat baskılarına yayılabileceği algısı, dolar ve tahvil faizlerini desteklerken gümüş gibi varlıklarda satışları derinleştirdi. Ayrıca UBS’in gümüş yatırım talebi beklentisini düşürmesi ve küresel piyasa açığı tahminini aşağı çekmesi de fiyatlamada ek baskı yaratan unsurlar arasında öne çıkıyor. Teknik olarak grafikte 85 dolar bölgesinden başlayan geri çekilmenin hızlandığı, fiyatın 7 ve 20 günlük EMA’ların altına sarktığı ve 75 dolar desteğini test ettiği görülüyor. RSI’ın 44 seviyesine gerilemesi momentum kaybını teyit ederken, MACD tarafında pozitif bölgede kalınmasına rağmen histogramdaki zayıflama yükseliş ivmesinin belirgin biçimde azaldığını gösteriyor. 75 dolar üzerinde tutunma sağlanabilirse kısa vadeli tepki alımlarında 80 ve 85 dolar seviyeleri direnç olarak izlenebilir ancak 75 doların aşağı kırılması halinde 70 ve 65 dolar desteklerine doğru satış baskısı artabilir.

Nasdaq, yeni haftaya açılışta yaklaşık yüzde 0,5 düşüşle başlarken 29.500 bölgesinden gelen satış baskısının ardından 29.000 seviyesine doğru geri çekildi. Geçtiğimiz hafta ABD’de güçlü gelen TÜFE ve ÜFE verileri, enflasyon endişelerini yeniden artırırken tahvil faizlerindeki yükseliş teknoloji hisseleri üzerinde baskı yarattı. Wall Street cuma günü artan enflasyon kaygılarıyla gerilerken Nasdaq da haftalık yükseliş serisini sonlandırdı. Petrol fiyatlarının İran gerilimi ve Hürmüz kaynaklı arz riskleriyle yükselmesi de enflasyon görünümünü bozarak büyüme hisseleri için iskonto oranı baskısını artırıyor. Buna rağmen yapay zeka teması ve bu hafta takip edilecek Nvidia bilançosu, Nasdaq tarafında ana destekleyici hikaye olmaya devam edebilir. Endeksin 29.500 direncini aşmakta zorlandığı ve bu bölgeden gelen satışlarla 7 günlük EMA çevresine geri çekildiği görülüyor. RSI’ın 58 seviyesine düşmesi, önceki aşırı alım görünümünün soğuduğunu ve momentum kaybının belirginleştiğini gösterirken MACD tarafında pozitif bölge korunmasına rağmen histogramdaki zayıflama yükseliş ivmesinin hız kestiğine işaret ediyor. 29.000 seviyesi kısa vadede ilk kritik destek olarak izlenebilir. Bu bölgenin altında 28.500 ve 28.000 seviyelerine doğru düzeltme derinleşebilir. Yukarı yönlü tepki denemelerinde ise 29.500 yeniden ilk direnç, üzerinde 30.000 ve 30.500 seviyeleri takip edilebilir.

Crude Oil, bu haftaya yüzde 2,1 yükselişle güçlü başlarken 100 dolar seviyesinin üzerine iyice yerleşerek kısa vadeli görünümde yeniden pozitif ivme kazandı. ABD-İran hattında diplomatik sürecin tıkanması, Trump’ın İran’a yönelik askeri seçenekleri görüşeceğine ilişkin haber akışı ve BAE’de Barakah nükleer santraline yönelik saldırısı, Körfez bölgesindeki enerji altyapısı risklerini yeniden öne çıkardı. Bu gelişmeler petrol fiyatlarında jeopolitik risk primini artırırken, Hürmüz Boğazı kaynaklı arz kesintisi endişeleri de fiyatlamayı desteklemeye devam ediyor. Teknik olarak grafikte fiyatın 100 dolar direncini yukarı kırarak 103 dolar çevresine yükseldiği ve 105 dolar direncine doğru alan açmaya çalıştığı görülüyor. 7, 20 ve 50 günlük EMA’ların üzerinde kalıcılık korunurken, RSI’ın 57 seviyesine yükselmesi momentumun pozitif tarafa döndüğünü gösteriyor. MACD tarafında negatif bölgede zayıflayan görünüm sürse de aşağı yönlü ivmenin azalması toparlanmayı destekliyor. 105 doların aşılması halinde 110 ve 115 dirençleri gündeme gelebilir. Aşağıda ise 100 dolar ilk destek, altında 95 ve 90 dolar seviyeleri kısa vadeli görünüm açısından takip edilebilir.''