Ziraat Yatırım'ın analizine göre, bu hafta yurtdışı piyasalarındaki hareketler ve yurtiçinde şirketlerin bu yılki beklentileri ile ilgili sinyallerin de alınabileceği son çeyrek finansalları borsaya yön verecek.Bankaların dördüncü çeyrek bilançoları beklentileri karşılasa da 2025'e yönelik öngörülere piyasa temkinli yaklaşmıştı. Veri tarafında ise bugün aralık ayı sanayi üretimi ile iş gücü istatistikleri, yarın ciro endeksleri, perşembe günü ödemeler dengesi ve cuma günü piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Yurtdışında ise çarşamba günü Amerika Birleşik Devletleri'nde açıklanacak enflasyon verisi öne çıkıyor. Fed Başkanı Powell'ın Kongre'deki açıklamaları salı ve çarşamba günü takip edilecek. Normalde Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde (Çarşamba yapılacak) yapılan yorumlar, Senato Bankacılık Komitesi'nde yapılan (Salı günü) açıklamalara benzer olacak. Ancak, çarşamba günkü sunumdan önce ABD enflasyonu açıklanacak. Bu kapsamda, özellike çarşamba günkü sunumda Powell'ın söylemlerini değiştirip değiştirmeyeceği yakından izlenecek.MakroekonomiABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, Ocak ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlendi.Tarım dışı istihdam artışı Aralık ayındaki 307 bin kişi seviyesinden, Ocak ayında 143 bin kişi seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (175 bin) altında gerçekleşti ve böylece son üç ayın en düşük seviyesinde kaydedildi. Ayrıca Kasım ayı verisi 49 bin artışla 261 bine ve Aralık ayı verisi de 51 bin artışla 307 bin seviyesine yukarı yönlü revize edildi. İşsizlik oranı, yatay seyretme beklentilerine karşın Ocak'ta yüzde 4,1'den yüzde 4 seviyesine geriledi ve böylece son sekiz ayın en düşük seviyesinde kaydedildi.
Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı Ocak ayında aylık bazda yüzde 0,3'ten yüzde 0,5 seviyesine yükselerek beklentilerin (yüzde 0,3) üzerinde gerçekleşirken, yıllık bazda artış hızı ise bir önceki aya benzer şekilde yüzde 4,1 seviyesinde kaydedildi, beklentiler ise yüzde 3,8'e yavaşlaması yönündeydi.Şubat'ta cari koşullar alt endeksi 74'ten 68,7 seviyesine gerilerken, beklentiler alt endeksi 69,3'ten 67,3 seviyesine geriledi.Avrupa tarafında, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak sanayi üretimi, aylık bazda Aralık'ta yüzde 2,4 oranında gerileyerek beklentilerin (yüzde 0,7 düşüş) üzerinde düşüş kaydetti. Söz konusu düşüş, son 5 ayın en sert düşüşü oldu. Aylık bazda söz konusu düşüşte, özellikle otomotiv endüstrisindeki (yüzde 10 düşüş) ve makine bakım ve montajındaki (yüzde 10,5 düşüş) belirgin düşüşler belirleyici oldu. Yıllık bazda sanayi üretiminde düşüş hızı Aralık'ta yüzde 2,8'den yüzde 3,1'e geldi. ABD tarafında, Fed Başkanı Powell'ın, ABD Kongresi'nde gerçekleştireceği Fed'in Yarı Yıl Para Politikası Raporu sunumundaki konuşmaları piyasaların odak noktasında olacak. Bu kapsamda Powell, yarın Senato Bankacılık Komitesi'nde ve Çarşamba günü de Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde ABD ekonomisine ve para politikasına ilişkin değerlendirmelerde bulunacak. Powell'ın sunumunda ve soru-cevap oturumlarında paylaşabileceği olası yeni mesajlar dikkatle takip edilecek. Ayrıca Fed'in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden, Çarşamba günü Ocak ayı TÜFE verileri ve perşembe günü Ocak ayı ÜFE verileri izlenecek. Ocak'ta manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızının yüzde 0,4'ten yüzde 0,3'e yavaşlaması ve yıllık bazda bir önceki aya benzer şekilde yüzde 2,9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Ocak'ta çekirdek TÜFE'nin aylık bazda artış hızının yüzde 0,2'den yüzde 0,3 seviyesine yükselmesi ve yıllık bazda yüzde 3,2'den yüzde 3,1'e hafif gerilemesi bekleniyor. Manşet ÜFE'nin aylık bazda Ocak'ta artış hızının yüzde 0,2'den yüzde 0,3'e yükselmesi ve yıllık bazda yüzde 3,3'ten yüzde 3,2'ye hafif gerilemesi bekleniyor. Çekirdek ÜFE'nin aylık bazda Aralık'ta yatay (yüzde 0) seyrin ardından Ocak'ta yüzde 0,3 artması ve yıllık bazda yüzde 3,5'ten yüzde 3,3'e hafif gerilemesi bekleniyor. Perşembe günü istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Cuma günü ise, üretimin seyrine ilişkin Ocak ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Cuma günü, ayrıca iç talebin seyrine ilişkin olarak Ocak ayı perakende satışlar verisi izlenecek.
Avrupa tarafında, Perşembe günü ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden, Almanya'da Ocak ayına ilişkin nihai TÜFE verileri takip edilecek. Perşembe günü, ayrıca Euro Bölgesi'nde üretimin seyrine ilişkin olarak Aralık ayı sanayi üretimi verisi takip edilecek. Perşembe günü, İngiltere'de geçen yılın son çeyreğine ilişkin GSYH büyüme öncü verileri takip edilecek. Cuma günü, Euro Bölgesi'nde geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin GSYH büyüme revize verileri takip edilecek.Yurt içinde ise, bugün Aralık ayı sanayi üretimi verisi ve iş gücü istatistikleri, yarın ticaret satış hacmi ve ciro endeksleri, çarşamba günü inşaat maliyet endeksi, perşembe günü ödemeler dengesi verisi ve cuma günü Ocak ayı konut satışları verileri takip edilecek. Cuma günü, ayrıca TCMB tarafından Şubat ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak. Aralık'ta aylık bazda 4 milyar USD'lik cari açık verilmesi ve yıllık bazda 9,6 milyar USD'lik oldukça sınırlı seviyede cari açık kaydedilmesi bekleniyor.Ziraat Yatırım'ın analizinde şirket haberleri hakkında şunlar kaydedildi:"Anadolu Sigorta (ANSGR, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 4Ç2024'teki konsolide olmayan net dönem karı çeyreksel bazda yüzde 23 oranında artarak 2.999mn TL'ye (Beklenti: 2.724mn TL net kar) yükselmiştir. Anadolu Sigorta geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise 486mn TL net dönem karı açıklamıştı. Öte yandan, Şirket 4Ç2024'te 1.284mn TL teknik zarar kaydetmiştir. (3Ç2024: 427mn TL teknik zarar). Net yatırım gelirleri çeyreksel bazda yüzde 38 oranında artarak 5.298mn TL'ye yükselmiştir. 138mn TL net diğer gider ve 878mn TL'lik vergi gideri sonrasında Şirket'in yılın dördüncü çeyreğindeki net dönem karı 2.999mn TL olmuştur.Dördüncü çeyrek karı sonrasında Anadolu Sigorta'nın 2024'teki net dönem karı bir önceki yıla göre yüzde 84 oranında artarak 10.878mn TL'ye çıkmıştır.Türk Hava Yolları (THYAO, Sınırlı Pozitif): Ocak 2024'te 6,3mn olan taşınan yolcu sayısı 2025 yılının aynı döneminde yüzde 8,2 artarak 6,8mn'a çıkan THY'nin dış hat doluluk oranı yüzde 82,3, iç hat doluluk oranı ise yüzde 83,5 olarak gerçekleşmiştir. Toplam arz edilen koltuk kilometre (AKK), bu yılın ocak ayında geçen senenin aynı dönemine göre 20 milyardan yüzde 7,5 artışla 21,5 milyara ulaşmıştır. Taşınan kargo ve posta hacmi Ocak 2025'te değişmeyerek 149,7 bin ton olmuştur. THY'nin filosundaki uçak sayısı ise 2025 Ocak itibarıyla 477'dir.Turkcell (TCELL, Nötr): Bağlı ortaklık CJSC Belarusian Telecommunications Network'ün (BeST) sermayesi 40,9mn BYN artırılarak 1.364mn BYN'ye çıkarılmış olup, sermaye artırımına ait yeni pay alma hakkının tamamı Şirket tarafından ödenmiştir.SEKTÖR HABERLERİEnerji: EPDK'nın elektrik piyasasında depolama faaliyetlerine ilişkin düzenlemesine göre, elektrik depolama ünitelerinin "emre amade olma" durumu ve kabul süreçleriyle ilgili önemli kurallar belirlendi. Depolama tesislerinin sürekli çalışabilir durumda olması gerektiğine işaret edilen düzenlemede, yönetmelik kapsamındaki depolama üniteleri ve tesislerinin kabulünde yüzde 10'luk tolerans payı uygulanacağı kaydedildi.Ek olarak, Türkiye'de, 7 Şubat'ta günlük 300mn metreküp doğal gaz tüketimiyle rekor kırıldığı açıklandı. (: AA)DİĞER ŞİRKET HABERLERİAvrupakent GYO (AVPGY): Şirket, Artaş İnşaat'tan 980mn TL bedel ile İstanbul Bağcılar'daki 26 dükkânın satın alınmasına karar vermiştir.Ebebek Mağazacılık (EBEBK): Şirket'in Ocak 2025'te Türkiye'de mağaza ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 7,3mn olarak gerçekleşmişken, bu sayı Ocak 2024'te 6,8mn'dir.Oba Makarnacılık (OBAMS): 20.09.2024 tarihinde başlatılan ''Pay Geri Alım Programı''nın 08.02.2025 tarihinde sonlandırılmasına karar verilmiştir.Orge Enerji (ORGE): Şirket'in devam eden işleri arasında yer alan Pendik - Fevzi Çakmak Metro Projesi'nde, İşveren Özgün İnşaat Taahhüt ile devam eden 9,9mn EUR+KDV ve 54,7mn TL+KDV tutarındaki sözleşme büyüklüğü; İşveren ile yapılan fiyat farkı anlaşması çerçevesinde, (81,6mn TL artışla) yeni birim fiyatlarla 10mn EUR+KDV ve 133,8mn TL+KDV olarak revize edilmiştir. İşin 22.10.2025 tarihine kadar tamamlanması planlanmaktadır.Royal Halı (ROYAL): Gaziantep 9. Ağır Ceza Mahkemesi'nin müsadere kararı Yargıtay tarafından onanarak kesinleşmiş, Royal Halı tek ortaklı olarak Hazine ve Maliye Bakanlığı adına tescil edilmiştir. Borsa İstanbul'da 22 Aralık 2022'de işleme kapatılan paylar için, anılan tarihte MKK kayıtlarında pay sahibi olan yatırımcılara, 1 pay için 6,783 TL ve yasal faiziyle ödeme yapılacaktır.Turcas Petrol (TRCAS): Şirket'in yüzde 30 iştiraki RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim (RTG), sermayesini 1.160mn TL'den 762,6mn TL'ye düşürme kararı almıştır. Sermaye azaltımı, 13 Şubat 2025'te Genel Kurul onayına sunulacaktır. Turcas Petrol'ün RTG'deki yüzde 30 payı değişmeyecek olup, 120mn TL'lik payın 2025 Mayıs sonuna kadar nakden ödenmesi planlanmaktadır."
Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı Ocak ayında aylık bazda yüzde 0,3'ten yüzde 0,5 seviyesine yükselerek beklentilerin (yüzde 0,3) üzerinde gerçekleşirken, yıllık bazda artış hızı ise bir önceki aya benzer şekilde yüzde 4,1 seviyesinde kaydedildi, beklentiler ise yüzde 3,8'e yavaşlaması yönündeydi.Şubat'ta cari koşullar alt endeksi 74'ten 68,7 seviyesine gerilerken, beklentiler alt endeksi 69,3'ten 67,3 seviyesine geriledi.Avrupa tarafında, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak sanayi üretimi, aylık bazda Aralık'ta yüzde 2,4 oranında gerileyerek beklentilerin (yüzde 0,7 düşüş) üzerinde düşüş kaydetti. Söz konusu düşüş, son 5 ayın en sert düşüşü oldu. Aylık bazda söz konusu düşüşte, özellikle otomotiv endüstrisindeki (yüzde 10 düşüş) ve makine bakım ve montajındaki (yüzde 10,5 düşüş) belirgin düşüşler belirleyici oldu. Yıllık bazda sanayi üretiminde düşüş hızı Aralık'ta yüzde 2,8'den yüzde 3,1'e geldi. ABD tarafında, Fed Başkanı Powell'ın, ABD Kongresi'nde gerçekleştireceği Fed'in Yarı Yıl Para Politikası Raporu sunumundaki konuşmaları piyasaların odak noktasında olacak. Bu kapsamda Powell, yarın Senato Bankacılık Komitesi'nde ve Çarşamba günü de Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde ABD ekonomisine ve para politikasına ilişkin değerlendirmelerde bulunacak. Powell'ın sunumunda ve soru-cevap oturumlarında paylaşabileceği olası yeni mesajlar dikkatle takip edilecek. Ayrıca Fed'in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden, Çarşamba günü Ocak ayı TÜFE verileri ve perşembe günü Ocak ayı ÜFE verileri izlenecek. Ocak'ta manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızının yüzde 0,4'ten yüzde 0,3'e yavaşlaması ve yıllık bazda bir önceki aya benzer şekilde yüzde 2,9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Ocak'ta çekirdek TÜFE'nin aylık bazda artış hızının yüzde 0,2'den yüzde 0,3 seviyesine yükselmesi ve yıllık bazda yüzde 3,2'den yüzde 3,1'e hafif gerilemesi bekleniyor. Manşet ÜFE'nin aylık bazda Ocak'ta artış hızının yüzde 0,2'den yüzde 0,3'e yükselmesi ve yıllık bazda yüzde 3,3'ten yüzde 3,2'ye hafif gerilemesi bekleniyor. Çekirdek ÜFE'nin aylık bazda Aralık'ta yatay (yüzde 0) seyrin ardından Ocak'ta yüzde 0,3 artması ve yıllık bazda yüzde 3,5'ten yüzde 3,3'e hafif gerilemesi bekleniyor. Perşembe günü istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Cuma günü ise, üretimin seyrine ilişkin Ocak ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Cuma günü, ayrıca iç talebin seyrine ilişkin olarak Ocak ayı perakende satışlar verisi izlenecek.
Avrupa tarafında, Perşembe günü ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden, Almanya'da Ocak ayına ilişkin nihai TÜFE verileri takip edilecek. Perşembe günü, ayrıca Euro Bölgesi'nde üretimin seyrine ilişkin olarak Aralık ayı sanayi üretimi verisi takip edilecek. Perşembe günü, İngiltere'de geçen yılın son çeyreğine ilişkin GSYH büyüme öncü verileri takip edilecek. Cuma günü, Euro Bölgesi'nde geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin GSYH büyüme revize verileri takip edilecek.Yurt içinde ise, bugün Aralık ayı sanayi üretimi verisi ve iş gücü istatistikleri, yarın ticaret satış hacmi ve ciro endeksleri, çarşamba günü inşaat maliyet endeksi, perşembe günü ödemeler dengesi verisi ve cuma günü Ocak ayı konut satışları verileri takip edilecek. Cuma günü, ayrıca TCMB tarafından Şubat ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak. Aralık'ta aylık bazda 4 milyar USD'lik cari açık verilmesi ve yıllık bazda 9,6 milyar USD'lik oldukça sınırlı seviyede cari açık kaydedilmesi bekleniyor.Ziraat Yatırım'ın analizinde şirket haberleri hakkında şunlar kaydedildi:"Anadolu Sigorta (ANSGR, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 4Ç2024'teki konsolide olmayan net dönem karı çeyreksel bazda yüzde 23 oranında artarak 2.999mn TL'ye (Beklenti: 2.724mn TL net kar) yükselmiştir. Anadolu Sigorta geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise 486mn TL net dönem karı açıklamıştı. Öte yandan, Şirket 4Ç2024'te 1.284mn TL teknik zarar kaydetmiştir. (3Ç2024: 427mn TL teknik zarar). Net yatırım gelirleri çeyreksel bazda yüzde 38 oranında artarak 5.298mn TL'ye yükselmiştir. 138mn TL net diğer gider ve 878mn TL'lik vergi gideri sonrasında Şirket'in yılın dördüncü çeyreğindeki net dönem karı 2.999mn TL olmuştur.Dördüncü çeyrek karı sonrasında Anadolu Sigorta'nın 2024'teki net dönem karı bir önceki yıla göre yüzde 84 oranında artarak 10.878mn TL'ye çıkmıştır.Türk Hava Yolları (THYAO, Sınırlı Pozitif): Ocak 2024'te 6,3mn olan taşınan yolcu sayısı 2025 yılının aynı döneminde yüzde 8,2 artarak 6,8mn'a çıkan THY'nin dış hat doluluk oranı yüzde 82,3, iç hat doluluk oranı ise yüzde 83,5 olarak gerçekleşmiştir. Toplam arz edilen koltuk kilometre (AKK), bu yılın ocak ayında geçen senenin aynı dönemine göre 20 milyardan yüzde 7,5 artışla 21,5 milyara ulaşmıştır. Taşınan kargo ve posta hacmi Ocak 2025'te değişmeyerek 149,7 bin ton olmuştur. THY'nin filosundaki uçak sayısı ise 2025 Ocak itibarıyla 477'dir.Turkcell (TCELL, Nötr): Bağlı ortaklık CJSC Belarusian Telecommunications Network'ün (BeST) sermayesi 40,9mn BYN artırılarak 1.364mn BYN'ye çıkarılmış olup, sermaye artırımına ait yeni pay alma hakkının tamamı Şirket tarafından ödenmiştir.SEKTÖR HABERLERİEnerji: EPDK'nın elektrik piyasasında depolama faaliyetlerine ilişkin düzenlemesine göre, elektrik depolama ünitelerinin "emre amade olma" durumu ve kabul süreçleriyle ilgili önemli kurallar belirlendi. Depolama tesislerinin sürekli çalışabilir durumda olması gerektiğine işaret edilen düzenlemede, yönetmelik kapsamındaki depolama üniteleri ve tesislerinin kabulünde yüzde 10'luk tolerans payı uygulanacağı kaydedildi.Ek olarak, Türkiye'de, 7 Şubat'ta günlük 300mn metreküp doğal gaz tüketimiyle rekor kırıldığı açıklandı. (: AA)DİĞER ŞİRKET HABERLERİAvrupakent GYO (AVPGY): Şirket, Artaş İnşaat'tan 980mn TL bedel ile İstanbul Bağcılar'daki 26 dükkânın satın alınmasına karar vermiştir.Ebebek Mağazacılık (EBEBK): Şirket'in Ocak 2025'te Türkiye'de mağaza ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 7,3mn olarak gerçekleşmişken, bu sayı Ocak 2024'te 6,8mn'dir.Oba Makarnacılık (OBAMS): 20.09.2024 tarihinde başlatılan ''Pay Geri Alım Programı''nın 08.02.2025 tarihinde sonlandırılmasına karar verilmiştir.Orge Enerji (ORGE): Şirket'in devam eden işleri arasında yer alan Pendik - Fevzi Çakmak Metro Projesi'nde, İşveren Özgün İnşaat Taahhüt ile devam eden 9,9mn EUR+KDV ve 54,7mn TL+KDV tutarındaki sözleşme büyüklüğü; İşveren ile yapılan fiyat farkı anlaşması çerçevesinde, (81,6mn TL artışla) yeni birim fiyatlarla 10mn EUR+KDV ve 133,8mn TL+KDV olarak revize edilmiştir. İşin 22.10.2025 tarihine kadar tamamlanması planlanmaktadır.Royal Halı (ROYAL): Gaziantep 9. Ağır Ceza Mahkemesi'nin müsadere kararı Yargıtay tarafından onanarak kesinleşmiş, Royal Halı tek ortaklı olarak Hazine ve Maliye Bakanlığı adına tescil edilmiştir. Borsa İstanbul'da 22 Aralık 2022'de işleme kapatılan paylar için, anılan tarihte MKK kayıtlarında pay sahibi olan yatırımcılara, 1 pay için 6,783 TL ve yasal faiziyle ödeme yapılacaktır.Turcas Petrol (TRCAS): Şirket'in yüzde 30 iştiraki RWE & Turcas Güney Elektrik Üretim (RTG), sermayesini 1.160mn TL'den 762,6mn TL'ye düşürme kararı almıştır. Sermaye azaltımı, 13 Şubat 2025'te Genel Kurul onayına sunulacaktır. Turcas Petrol'ün RTG'deki yüzde 30 payı değişmeyecek olup, 120mn TL'lik payın 2025 Mayıs sonuna kadar nakden ödenmesi planlanmaktadır."
