Nöbetçi Eczaneler
Halk Yatırım'ın küresel piyasalar raporunda şu ifadeler yer aldı: ''ABD piyasaları, güçlü ekonomik verilere rağmen değerleme kaygılarıyla satıcılı seyir izledi. ABD ekonomisi 2. çeyrekte, özellikle tüketici harcamalarındaki artış sayesinde, beklenilenden daha güçlü toparlandı. Enflasyona göre ayarlanmış yıllık büyüme yüzde 3,8 ile beklentinin 0,5 puan üzerinde gerçekleşti. Bu, 2023’ün üçüncü çeyreğinden beri görülen en yüksek çeyreklik büyüme oranı ve birinci çeyrekteki yüzde 0,6 daralmaya kıyasla güçlü bir iyileşme sinyali veriyor. Ayrıca, ABD için GSYH’nin yüzde 68,8’i tüketici harcamalarından oluşuyor ve bu nedenle çeyreklik büyümedeki toparlanma hızı kritik önem arz ediyor.
Aynı zamanda, istihdam piyasasında 20 Eylül haftası işsizlik maaşı başvuruları 218.000 başvuru olarak gerçekleşti. Bu düzey, 13 Eylül haftasının 232.000 başvuru seviyesinin altında seyretti. Piyasa beklentisi olan 233.000 seviyesinin de altında seyreden işsizlik başvuruları ile birlikte, ABD ekonomisi güçlü sinyaller verdi. Beklentilere göre daha güçlü büyüme ve dayanıklı istihdam piyasası, para politikalarında gevşeme ihtimalini azaltabilir. Öte yandan, hisse senetlerine yönelik değerleme endişeleri, ekonomik toparlanmadan daha ağır basarak piyasalarda negatif fiyatlamayı sürdürdü.
Yapay zekâ hisselerindeki satışın temel sebebi, beklentilerin önemli ölçüde fiyatlanmış olması olarak belirtebiliriz. Büyük ortaklıklar ve harcama planları, finansman ve nakde dönüş süresi konusunda soru işaretlerini artırdı. Dün Oracle’daki düşüş, veri merkezi yatırımlarının borçlanmayla finanse edileceğinin açıklanması, AI anlaşmalarının temel bulut işine etkisinin abartılması ihtimali ve siparişlerin az sayıda büyük müşteride yoğunlaşabileceği endişesiyle hız kazandı. Belirsizlikler arttıkça yatırımcılar çarpanları aşağı çekiyor ve satışın teknoloji hisselerinin geneline yayıldığı görülüyor. Öyle ki, S&P 500’ün 12 aylık ileri F/K’sı yakın zamanda 22,9 ile zirve yapmıştı; bu seviye 21. yüzyılda yalnızca dot-com döneminde ve 2020 yazındaki neredeyse sıfır faiz ortamında aşılmıştı.
Makro veriler cephesinde dün ABD’de toptan satış envanterleri, kişisel tüketim, çekirdek PCE fiyat endeksi (2. çeyrek), dayanıklı mal siparişleri, devam eden başvurular ve 2. el konut satışları verileri açıklandı. Ağustos’a yönelik toptan satış envanterleri öncü verisi, Temmuz ayı verisine göre 0,2 puan azalarak -0,2 seviyesinde gerçekleşti. Öte yandan, 2. çeyrek kişisel tüketim verisi ilk çeyreğe göre 0,9 puan artışla yüzde 2,5 seviyesinde gerçekleşirken, 2. çeyrek çekirdek PCE fiyat endeksi verisi ise yüzde 2,6 artış ile beklentilerin 0,1 puan üzerinde gerçekleşti. Ağustos’a yönelik öncü dayanıklı mal siparişleri verisi aylık bazda 5,6 puan yükselerek yüzde 2,9 artış gerçekleştirdi. Devam eden işsizlik sigortası başvuruları tarafındaysa, 13 Eylül’e yönelik haftalık bazda veri 2.000 başvuru azalışla 1.926.000 olarak gerçekleşti. Son olarak aylık bazda 2. el ev satışlarına yönelik olarak Ağustos ayı verisinin Temmuz ayı verisine göre yüzde 25 azalarak 4 milyon olarak gerçekleştiğini belirtelim.
Tahvil faizleri cephesinde 2 yıllık tahvil faizi yüzde 3,65 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 4,17 seviyesine yükseldi. Fed Watch Tool’da Ekim ayına yönelik 25 baz puanlık faiz indirimine yüzde 90,8, Aralık ayı toplantısında faiz indirimine ise yüzde 60,6 ağırlık veriliyor.
Nasdaq endeksi yüzde 0,50 düşüşle 22.384,70 seviyesinden kapanırken, S&P 500 endeksi de yüzde 0,50 azalışla 6.604,72 seviyesinden günü tamamladı. Dow Jones endeksi ise yüzde 0,38 değer kaybı ile 45.947,32 puandan kapandı.
Asya-Pasifik piyasaları, ABD Başkanı Trump’ın açıkladığı bir dizi tarifelerin etkisiyle satıcılı seyir izliyor. Yeni tarifeler, teknoloji dahil birçok sektöre ek gümrük vergileri getirirken özellikle ilaç sektörüne özel uygulamaların açıklanmasıyla birlikte ilgili hisselerde düşüş izliyoruz. Başkan Trump dün akşam, ABD'nin 1 Ekim’den itibaren ülkeye giren “herhangi bir markalı veya patentli ilaç ürününe” yüzde 100 gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu. Japonya tarafında açıklanan zayıf ÜFE rakamı ile birlikte pozitif başlangıç gerçekleştiğini izlemiş olsak da, özellikle Japon ilaç ve teknoloji şirketlerinin de açıklanan yeni tarifelerin etkisiyle Nikkei endeksine negatif katkı yaptığını takip ediyoruz.
ABD vadelileri bu sabah satıcılı seyir izliyor. Bugün ABD tarafında kişisel gelirler, kişisel giderler ve kişisel tüketim harcamaları verileri takibimizde olacak. Ağustos ayına yönelik kişisel gelir verisinin aylık bazda yüzde 0,3 azalışla, kişisel gider verisinin ise Temmuz ayıyla aynı oranda yüzde 0,5 artış kaydetmesi bekleniyor. Ağustos ayına yönelik kişisel tüketim harcamaları verisinin aylık bazda yüzde 3 artışla, yıllık bazda yine yüzde 2,7; çekirdek veride ise aylık bazda yüzde 0,2 azalışla, yıllık bazda yüzde 2,9 artış kaydetmesi bekleniyor.
Euro Bölgesinde yarın M3 para arzı verisini takip ediyor olacağız. Ağustos ayına yönelik beklenti, yıllık bazda M3 para arzı verisinin Temmuz ayı seviyesi olan yüzde 3,4 artışa göre 0,1 puan azalarak yüzde 3,3 seviyesinde gerçekleşmesi yönünde bulunuyor.
ABD tarafında, önümüzdeki hafta Pazartesi günü askıdaki konut satışları ve Dallas Fed İmalat Aktivitesi verilerini takip ediyor olacağız. Ağustos ayına yönelik askıdaki konut satışları verisi için beklentiler aylık bazda yüzde 0,1 artışla Temmuz ayına göre 0,5 puan yukarı yönlü değişim gerçekleşmesi yönünde bulunuyor. Öte yandan Eylül ayına yönelik Dallas Fed İmalat endeksi için piyasa beklentisi bulunmazken, Ağustos ayı verisinin 2,7 puan düşüşle -1,8 seviyesinde gerçekleştiğini hatırlatalım.
Euro Bölgesi’nde haftaya Pazartesi tüketici güveni verisini takip ediyor olacağız. Eylül ayına yönelik öncü veri için beklenti bulunmazken, Ağustos verisinin aylık bazda 0,6 puan artışla -14,9 seviyesinde gerçekleştiğini belirtelim. Ayrıca aynı gün, Japonya tarafında öncü endeks verisini ve BoJ Kurul Üyesi Noguchi’nin konuşması takibimizde olacak. Hatırlanacağı üzere öncü endeks, Temmuz ayı verisi için aylık bazda 0,8 puan artışla 105,9 seviyesinde gerçekleşmişti.''
Halk Yatırım'ın Yurtiçi piyasalar raporunda şu ifadelere yer verildi:
''BIST 100 endeksi güne yüzde 0,66 yükselişle 11.442,42 puandan başladı. Endeks, pozitif açılışının ardından gelen realizasyonlarla birlikte 11.307,01 seviyesine kadar gerileme gerçekleştirdi. Bu noktadan günün kalan saatlerinde gelen tepki alımlarıyla toparlanan endeks, günü yüzde 0,09 artışla 11.377,55 seviyesinden tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 0,88 azalırken, sanayi endeksi yüzde 0,55 artış gerçekleştirdi. Günlük işlem hacmi ise 121,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Haftanın son işlem gününde, içeride piyasaların Erdoğan-Trump görüşmesi sonrasındaki havayı olumlu fiyatlaması olası görünse de, küresel piyasalardaki zayıf risk iştahı paralelinde endekste realizasyonların görülebileceğini düşünüyoruz. Teknik açıdan bakıldığında, 11.500-11.600 bandını kısa vadede en önemli direnç bölgesi olarak izliyoruz.
Yurt içinde bugün veri akışı sakin seyredecek. Önümüzdeki hafta yurt içinde; Salı günü ticaret dengesi verisini, Çarşamba günü de Eylül ayı İmalat PMI verilerini takip ediyor olacağız. Ağustos’a yönelik aylık bazda ticaret dengesi verisi için piyasa beklentisi bulunmazken, Temmuz ayı verisinin aylık bazda yüzde 21,47 artışla, 6,44 milyar dolar azalış yönünde gerçekleştiğini belirtelim. İmalat PMI tarafındaysa, Ağustos ayı verisinin Temmuz ayı verisine kıyasla 1,4 puan artışla 47,3 puan olarak gerçekleştiğini hatırlatmak isteriz.''
Halk Yatırım'ın tahvil ve döviz piyasaları analizinde ise şu ifadeler yer aldı:
''Küresel piyasalarda, ABD 2. çeyrekte yüzde 3,8 ile beklentilerin üzerinde büyürken, çekirdek PCE 2. çeyrekte yüzde 2,6 ile beklentilerin hafif üzerinde açıklandı. Ayrıca Dayanıklı Mal Siparişleri Ağustos ayında yüzde 2,9 artışla beklentileri aşarken, Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 218 bin kişi ile beklentilerin altında kaldı. Veriler sonrası tahvil piyasalarında satıcılı seyir izlendi. Gün içinde ABD 10 yıllık gösterge tahvil faizi 3 baz puan artışla yüzde 4,19, Almanya 10 yıllık gösterge tahvil faizi 2 baz puan artışla yüzde 4,77 seviyesinden işlem gördü.
Türkiye’nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 261 baz puandan işlem görürken, Ocak 2035 vadeli 10 yıllık Eurobond faizi 5 baz puan artışla yüzde 6,78 seviyesinden işlem gördü.
Döviz tarafında, majör para birimleri ABD Doları karşısında değer kaybetti. Dolar Endeksi 98,717 seviyesine yükselirken, Euro / Dolar paritesi 1,1682 seviyesine geriledi. Dolar / TL spot kuru ise 41,48 seviyesinde işlem gördü.
Yurt içi tarafta TL tahvil piyasaları yatay seyir izledi. Temmuz 2027 vadeli 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi 5 baz puan azalışla yüzde 39,75 seviyesine gerilerken, 10 yıllık gösterge tahvilin faizi ise 4 baz puan artışla yüzde 31,66 seviyesine yükseldi. BİST Kesin Alım Satım Pazarı’nda işlem hacmi 17,2 milyar TL’ye geriledi.
19 Eylül ile biten haftada yurt dışı yerleşiklerin DİBS stokunda, piyasa ve kur hareketlerinden arındırılmış haftalık değişimlere göre 178 milyon Dolar artış olurken, özel sektör borçlanma aracı stokunda 20,5 milyon Dolar azalış gerçekleşti. İlgili haftada DİBS stoku 44,6 milyar TL artarak 7,6 trilyon TL nominal olurken, aynı hafta YD yerleşiklerin DİBS stoku ise 6,4 milyar TL artarak 612,1 milyar TL seviyesine yükseldi. Böylece YD yerleşiklerin DİBS stoku içindeki payı yüzde 8,05’e yükseldi.
Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarında ise parite etkisinden arındırılmış olarak toplamda yaklaşık 1,218 milyon Dolar artış izlenirken, gerçek kişilerde 76 milyon Dolar azalış, tüzel kişilerde ise 1,294 milyon Dolar artış görüldü.''
Hibya Haber Ajansı